Forex Hakkında Bilgi Kaynağınız – Forex Nedir Forex Piyasalarında Yatırım Nasıl Yapılır Forex Blogu
Benzer Yazılar
Forex Piyasa Yapıcıları Nasıl Çalışır? Bir piyasa yapıcı, esasen piyasayı “yaratan” bir komisyoncudur. Yani müşterilerinin işlemlerinde karşı tarafı alırlar.
Bir perakende yatırımcı bir döviz çifti satın aldığında, piyasa yapıcı komisyoncu bu döviz çiftini yatırımcıya satabilir veya başka bir müşteriden gelen bir satış emriyle eşleştirebilmektedir.
İçerik Ne Hakkında
Forex Piyasa Yapıcıları Nasıl Çalışır?
Diğer müşterilerden başka satın alma emirleri varsa, komisyoncu iki emri eşleştirebilmektedir. Bu durumda iki müşteri birbirine karşı işlem yapacaktır. Ancak, diğer müşterilerden karşıt emir yoksa, piyasa yapıcı komisyoncu döviz çiftini yatırımcıya kendisi satacaktır.
Bu tanım gereği bir çıkar çatışması durumudur. Çünkü yatırımcının kazandığı herhangi bir para doğrudan aracının cebinden çıkar ve tersine; yatırımcının kaybettiği herhangi bir para doğrudan aracının cebine gider.
Dolayısıyla, bu tür bir durumda komisyoncu açıkça müşterinin kaybetmesini tercih eder. Bu nedenle birçok yatırımcı, brokerlerinin kazançlı işlemler yapmalarına yardımcı olmak yerine onlara karşı çalıştıklarına inanır.
Çoğu perakende Forex brokeri, çoğu aksini iddia etse de, piyasa yapıcıdır. Normalde, komisyoncu gerçek bir ECN veya STP türü değilse, büyük olasılıkla bir tür piyasa yapıcısıdır.
Forex Brokerleri – Piyasa Yapıcılar ve ECN/STP
İki ana Forex brokeri türü vardır. Piyasa Yapıcılar ve ECN/STP brokerleri.
Piyasa yapıcılarda, daha önce tartıştığımız gibi; bir perakende yatırımcılar bir işlem yaptığında, emir aslında gerçek Forex piyasasına gitmez.
Bunun yerine, bir piyasa yapıcı komisyoncu ile işlem yapmak; yalnızca komisyoncu ve müşterilerinden oluşan kapalı bir pazardır.
Emirler, yalnızca gerçek bankalararası Forex piyasasını yansıtan, ancak onunla doğrudan bağlantılı olmayan; oldukça likit olmayan ve yapay bir piyasa ortamı yaratan bu taraflar arasında yalnızca eşleştirilebilmektedir.
Çoğu piyasa yapıcı Forex brokerinin ECN brokerlerinden daha yüksek spread oranlarına ve genellikle daha kötü ticaret koşullarına sahip olma eğiliminin nedeni de budur.
Bir ECN brokeriyle, tüm müşterilerin işlemleri; aslında bankalar ve büyük finans kurumları olan gerçek Forex piyasasına girer.
Bu durumda broker sadece aracılık yapar ve tüm müşteri emirleri bankalararası Forex piyasasında likidite sağlayıcıların emirleri ile eşleştirilmektedir.
Dolayısıyla bu; çok daha iyi sipariş yürütme ve daha rekabetçi fiyatlandırma sağlayan çok daha likit bir ortamdır.
Özünde, bir ECN veya STP komisyoncusu ile ticaret yaparak, Forex yatırımcıları, piyasa yapıcı komisyoncular tarafından sunulan yapay Forex piyasasına kıyasla gerçek piyasaya erişim elde eder.
Serbest Fonlar ve Büyük Kurumlar
Forex piyasasındaki gerçek piyasa yapıcılar, likidite sağlayıcıları olarak bilinen dünyanın en büyük bankaları ve finans firmaları olan en büyük finans kuruluşlarıdır.
Esas olarak, likidite sağlayıcıları işlem maliyetlerinden kar elde ederler. Çünkü içinde bulundukları birincil iş; döviz almak veya satmak isteyen yatırımcılara ve yatırımcılara rekabetçi talep ve teklif fiyatları sağlamaktır.
Tabii ki, bu büyük oyuncular likidite sağlamanın yanı sıra; Forex piyasasında gerçek çıkar çatışmasının ortaya çıktığı fiyat değişiklikleri üzerine spekülasyon yaparak Forex piyasasında işlem yaparlar.
Ancak, bankalararası Forex piyasası çok büyük olduğu için tek bir tarafa veya yatırımcıya karşı bir manipülasyon gerçekleşemez.
Bir sonraki bölümde, hem perakende piyasa yapıcı brokerlerin hem de Forex piyasasındaki büyük likidite sağlayıcılarının ne tür manipülatif taktikler kullandığını tartışacağız.
Piyasa Yapıcılar Forex Piyasasını Nasıl Manipüle Ediyor?
Perakende piyasası yapıcı komisyoncular ve dolandırıcılıklar
Birçok yatırımcı, komisyoncuların veya piyasa yapıcıların kendilerine karşı çalıştığına inansa da, durum her zaman böyle değildir.
Brokerler, emirlerin yürütülmesini kolaylaştırmaktadır. Dolayısıyla yatırımcıların Forex piyasasına katılmaları ve işlerini karlı hale getirmeleri için gerekli araçları sağlarlar ve spreadler uygularlar.
Gerçek piyasadan tamamen farklı sahte fiyatlar, platform donmaları veya bilinmeyen nedenlerle aniden kapanan işlemler gibi doğrudan manipülasyon yapan bazı ALDATMACA piyasa yapıcı brokerler olsa da, çoğu daha az belirgin ve daha az zarar verici manipülasyon taktikleri kullanır.
ECN brokerlerinin ise fiyatları manipüle etme veya herhangi bir şekilde müşterilerinin aleyhine çalışma motivasyonları yoktur. Çünkü asla işlemin karşı tarafını almazlar ve müşterileri kaybettiğinde asla kazanmazlar.
Bankaların Kullandığı Manipülatif Taktikler
Forex piyasasında fiyatların gerçek manipülatörleri, bankalararası piyasadaki büyük oyunculardır. Bununla birlikte, bunun mutlaka yasa dışı bir uygulama olmadığı belirtilmelidir.
Aslında, güçlerini yalnızca piyasayı kendilerine bir avantaj sağlamak üzere tasarlanan belirli bir yönde hareket ettirmek için kullandıklarından, yaptıkları şey çoğu zaman tamamen yasaldır.
Genellikle taktik, yatırımcıları ve diğer piyasa katılımcılarını piyasanın yanlış tarafında tuzağa düşürmekti. Böylece büyük oyuncular, fiyatı fazla hareket ettirmeden sermayelerini konumlandırabilirler.
Piyasa, yalnızca belirli bir fiyat seviyesindeki tüm alım veya satım emirleri tükendiğinde hareket edebilmektedir. Büyük bankalar çok büyük hacimlerde işlem yaptıkları için bir işlem yapmak istediklerinde bunu dikkatli bir şekilde yapmaları gerekmektedir. Yoksa büyük fiyat dalgalanmaları olabilmektedir.
Bu nedenle, işlemlerini eşleştirmek için diğer tarafta çok sayıda karşı siparişe ihtiyaçları vardır. Ve yeterli karşı emir olmadığında, kalabalığı yanlış tarafa kandırmak için manipülatif taktikler kullanacaklar.
Esasen, yatırımcıları bunun gerçek bir kırılma olduğuna inandırmak amacıyla, kasıtlı olarak piyasayı birçok sahte kırılmaya neden olan açık teknik sinyallere karşı hareket ettireceklerdir.
Yeterince yatırımcı tuzağa düştüğünde, piyasaya gerçek niyetleriyle çok daha iyi fiyatlarla girmeye başlarlar. Dolayısıyla genellikle sahte hareketin hızlı bir şekilde tersine çevrilmesine neden olur.
